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Sterngucker für ETF-Branche [31.08.2009]
Die Welt der Exchange Traded Funds (ETF) ist bunt und bietet mittlerweile für jeden Anlegergeschmack ein geeignetes Instrument. Ob Branchen, Länder, Strategie, schlichte Indizes oder gehebelte beziehungsweise inverse ETF – es gibt offenbar nichts, was es nicht gibt. Und das Universum wächst und wächst: Ende Juli 2009 überstieg nach Berechnungen von Deborah Fuhr von Barclays Global Investors die Zahl der in Europa gelisteten ETF mit 753 erstmals den Leitmarkt Amerika mit 706 gelisteten ETF. Allein seit Anfang Jahr wurden 101 neue ETF in Europa lanciert, zugleich kletterte das ETF-Vermögen auf ein Allzeithoch von 183 Milliarden Dollar. Eine Entwicklung, die nach einer Verschnaufpause auch die Schweiz erfasst hat. Die platzierten Vermögen stiegen nach Angaben von fundexplorer.ch gegen Ende des zweiten Quartals um 8,2 Prozent auf 61 Milliarden Euro. Zugleich wuchs die Zahl der an der Schweizer Börse SIX gehandelten ETF auf aktuell über 180; Ende 2008 waren rund 150 Exchange Traded Funds gelistet.
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Diese Woche wird über Stoxx 50, Euro Stoxx 50 und DAX entschieden [31.08.2009]
Nach Börsenschluss am heutigen Montag, 31. August, wird die neue Zusammensetzung der europäischen Indizes Euro Stoxx 50 und Stoxx 50 bekannt gegeben. Im Euro-Stoxx-50-Index, der die 50 wichtigsten Aktien des Euroraums umfasst, dürfte der weltgrösste Bierbrauer Anheuser-Busch auf Platz 31 Renault auf Rang 60 verdrängen. Die belgische Finanzgruppe Fortis könnte dank der guten Performance der vergangenen Tage den Liga-Erhalt in den Top-50 gewahrt haben.
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Börsensprache: SMI, SLI und SPI [29.08.2009]
Exchange Traded Funds (ETF) sind in den letzten Jahren immer beliebter geworden. Diese börsengehandelten Indexfonds werden nicht aktiv von einem Fondsmanager verwaltet, sondern bilden einen bestimmten Börsenindex ab, weswegen sie auch günstiger sind als gemanagte Fonds.
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HSBC drängt auf den europäischen ETF-Markt [28.08.2009]
Die HSBC hat am Dienstag ihren ersten europäischen ETF an die Börse gebracht – damit setzt die Bank ihren ersten Schritt auf den europäischen ETF-Markt. Samir Assaf, Head of Global Markets bei HSBC, sagte: „ETFs sind die am schnellsten wachsende Branche innerhalb der Investment-Management-Industrie und unser Ziel ist es, in wenigen Jahren zu den führenden Anbietern zu gehören.“
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Analysten der Deutschen Bank sehen positive Anzeichen für den Bankensektor [26.08.2009]
Nachdem der Risikoappetit der Investoren wieder gestiegen sei, habe sich das Risiko von Kursrückschlägen für Bankaktien zumindest im Moment erheblich reduziert. Dieser gestiegene Risikoappetit gründet sich nach Ansicht der Experten der Deutschen Bank auf das niedrige Zinsumfeld, die hohe Liquidität und niedrige Inflationsraten.
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ETF des Monats [24.08.2009]
Xmtch (Lux) on MSCI Emerging Markets
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Neue Hebel-ETFs von ETF Securities [18.08.2009]
Der britische Anbieter ETF Securities lässt vier börsengehandelte Indexfonds (Exchange-Traded Funds, ETFs) an der Deutschen Börse listen. Die Hebel- und Short-ETFs richten sich vor allem an institutionelle Investoren.
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ETF Securities bringt physisch gedeckte Edelmetall ETF [12.08.2009]
ETF Securities listet 5 Edelmetall ETF in Japan und bringt damit frischen Wind in diejenige Produktnische, welche momentan hauptsächlich von der Zürcher Kantonalbank besetzt wird. Gemäss Reuters will die in London domizilierte ETF Securities physisch gedeckte ETFs auf Gold, Silber, Platin und Palladium lancieren.
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Übersicht zum ETF-Markt per Ende Juli 2009 [11.08.2009]
Gemäss neuster Marktstudie von BGI sind per Ende Juli 2009 in Europa 753 ETFs von 32 Anbieter gelistet, in welchen ein gesamtes Vermögen von USD 183 Mrd. investiert ist. Zu den grössten Anbietern gehören mit 158 Produkten iShares (verwaltetes Vermögen von USD 72.3 Mrd.), Lyxor Asset Management mit 103 gelisteten ETFs (verwaltetes Vermögen von USD 37.4 Mrd.) und db x-trackers mit 105 ETFs (verwaltetes Vermögen von USD 29.8 Mrd.).
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Unterschiede bei den börsengehandelten Indexfonds [11.08.2009]
Exchange-traded Funds (ETF) verfolgen als Ziel, die Renditeentwicklung eines Indexes möglichst genau nachzubilden. ETF sind Sondervermögen und haben in Krisenzeiten eine gefragte Eigenschaft: Sollte der Emittent des Fonds Insolvenz anmelden, ist das Sondervermögen vor dem Zugriff durch Gläubiger geschützt. Die im ETF enthaltenen Werte werden im Insolvenzfall an den Inhaber ausgeliefert. In der Realität weist die Umsetzung dieses Konzepts jedoch Risiken auf.
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So sichern sich Anleger gegen Kursrückschläge ab [10.08.2009]
Mit einem Kursgewinn von knapp 50 Prozent in drei Monaten hat sich der Dax zusammen mit vielen anderen Aktienmärkten weltweit von den Märztiefs erholt. Das ist beachtlich, denn eine Kursdynamik dieser Art hat es schon seit Jahrzehnten nicht mehr gegeben.
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Unterschiede von Schweizer Indices SMI, SPI und SLI [10.08.2009]
Wer in Schweizer Aktien anlegen möchte, hat die Wahl zwischen dem SMI, SPI und dem Swiss Leaders Index (SLI). In den letzten vier Wochen haben alle drei Indices mehr als 13 Prozent zugelegt. Betrachtet man aber deren Performance seit Jahresbeginn, klafft eine Rendite-Lücke von rund 5 Prozent zwischen SMI und den beiden anderen Indices.
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Riskante Hebel-ETF [09.08.2009]
Ein hypothetisches Beispiel macht die Funktion der Produkte deutlich: In einem Markt steigen und fallen die Kurse im täglichen Wechsel um je zehn Prozent. Am Ende des ersten Tages wäre ein konventioneller ETF, der den Markt 1:1 abbildet, von 100 auf 110 gestiegen, und am Ende des zweiten Tages läge er bei 99 (110 abzüglich zehn Prozent Kursverlust). Ein doppelt gehebelter Long-ETF wäre am Ende des ersten Tages 120 wert, am Ende des zweiten Tages hingegen nur noch 96 (120 minus 20 Prozent Kursverlust).
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Im ETF ist nicht immer drin, was draufsteht [09.08.2009]
Grundsätzlich kann sich der Anleger zwischen zwei Strukturformen entscheiden. Neben den Produkten mit voller Replikation (Full Replication) der Indizes gibt es ein breites Angebot an ETF, die die Indizes mit Hilfe von Swaps nachbilden.
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De Beers: Diamanten-ETF? [08.08.2009]
Was zuvor schon die Lancierung von Silber- und Platin-ETF bewirkt hat, soll nun auch mit einem Diamanten-ETF wiederholt werden: Wenn solche mit physischen Rohstoffen hinterlegten, neuen Indexfonds ihr Fondsvermögen aufbauen, bewirkt der Nachfrageeffekt steigende Rohstoffpreise. Das ist denn auch der Hintergedanke des weltgrössten Diamantkonzerns De Beers, der sich die Lancierung eines Diamanten-ETF überlegt. Kein Wunder, sind doch die Preise für die Edelsteine seit Anfang letzten Jahres bis Ende des ersten Quartals 2009 um rund 15 Prozent gefallen.
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Schweizer Hebel-Index lanciert [08.08.2009]
Die Schweizer Börse SIX will laut eigenen Angaben am 7. September die lange erwarteten 'Leveraged Indices' auf die Aktienindizes SMI und SLI sowie auf den Obligationenindex SBI lancieren. Es dürfte nur eine Frage der Zeit sein, bis ETF-Anbieter entsprechende Produkte auf den Markt bringen werden.
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Besteuerung von kotierten Indexfonds [08.08.2009]
Den Wald vor lauter Bäumen zu sehen, ist auch für versierte Investoren nicht immer einfach. Verwaltungsgebühren, die Spanne von Geld- und Briefkurs und und und sind zu beachten, sonst ist die Freude an Engagements schnell getrübt. Das schreiben mir auch immer wieder Leser – sie stossen sich etwa daran, dass Zertifikate mit stolzen Coupons beworben, die verhältnismässig hohen Kommissionen indes verschwiegen werden. Im Sinne von Fairness und Transparenz stünde es Emittenten meines Erachtens gut an, Kunden reinen Wein einzuschenken, sonst bleibt ein bitterer Nachgeschmack zurück.
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ETF-Kennzahlen der SIX Swiss Exchange [05.08.2009]
Der Umsatz an SIX Swiss Exchange und Scoach Schweiz betrug im Juli 2009 insgesamt 85,02 Milliarden Franken. Im Vergleich zum Monat Juni 2009 ist das ein Minus von 5,3%. Die Anzahl Abschlüsse gingen ebenfalls zurück. Sie reduzierten sich um 3,8% auf 2'700'414. Die ETFs zeigen weiterhin einen positiven Aufwärtstrend. Deren Umsätze erhöhten sich um 10,6 % auf 4,2 Milliarden Franken und die Abschlüsse stiegen um 11,6 % auf 36'125.
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Sterne für den Durchblick im ETF-Dschungel [03.08.2009]
In Europa können Anleger bereits zwischen mehr als 700 Exchange-TradedFunds, kurz ETFs, wählen. An der Frankfurter Börse, dem größten Handelsplatz, sind mehr als 460 Indexfonds gelistet. Da fällt manchem Investor die Entscheidung schwer. Hilfestellung bietet das Schweizer Internetportal www.fundexplorer.de mit dem ersten ETF-Rating in Europa.
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Archiv 08/2009