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Referenzindex ist ineffizient: Alternative Basiswerte suchen [08.07.2010]
Alle Welt stützt sich auf Aktienindizes. Sie dienen als Basiswert für viele Finanz-instrumente, darunter kotierte Fonds (Exchange Traded Funds, ETF) und strukturierte Produkte, vor allem Tracker- und Kapitalschutzzertifikate. Überdies gilt ihre Entwicklung als Referenz für die Verwaltung von Portefeuilles. Nun kommt aber eine Studie der französischen Wirtschaftsuniversität EDHEC zum Schluss, eine Investition in die nach dem gängigen Konzept konstruierten Indizes sei nicht zu rechtfertigen. Ist die breite Diversifikation kein guter Grund für eine Anlage?
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Momentum-Strategie ging nicht auf [05.07.2010]
2006 habe ich den Sarazert auf den SMI CT mit Verfall Ende 2015 gekauft, weil mir die Momentumstrategie dahinter einleuchtete. Die Entwicklung war aber unbefriedigend. Den Lehman-Schock Ende 2008 überstand das Zertifikat dann aber sehr gut. Dafür brach es Mitte 2009 umso stärker ein. Neustens finde ich keine Kurse mehr. Soll ich verkaufen?
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ETF-Kennzahlen der SIX Swiss Exchange Juni 2010 [04.07.2010]
Im Juni 2010 wurden an SIX Swiss Exchange und Scoach Schweiz insgesamt 100,1 Milliarden Franken umgesetzt. Dies entspricht einem Umsatzrückgang von 11,6 % gegenüber dem Vormonat Mai 2010. Die Anzahl Abschlüsse entwickelten sich ebenfalls rückläufig und gingen um -15,1 % auf 2'914'973 zurück.
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Versteckte Gebühren können den Gewinn von Fondssparern kräftig schmälern [02.07.2010]
Frau F. hat eine kleine Erbschaft gemacht und will 50 000 Euro anlegen. Sie sucht sich einen Fonds aus, den sie 20 Jahre lang in ihrem Depot lässt. Im Schnitt wirft das Papier pro Jahr sechs Prozent Ertrag ab. Am Ende hat sie 109 139 Euro auf dem Konto, den Einsatz also mehr als verdoppelt. Frau F. freut sich sehr. Zu Unrecht. Denn nach 20 Jahren hätte sie problemlos auch 45 900 Euro mehr im Depot haben können, mit dem gleichen Risiko und der gleichen nominalen Jahresrendite.
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Nicht alles auf eine Karte setzen [01.07.2010]
Meine Frau hat ein Vermögen von 1,5 Millionen Franken geerbt. Dieses Geld möchten wir gerne konservativ bei der Postfinance für 1,25 Prozent zwischenlagern und auf steigende Zinsen warten. Die Clientis Sparkasse Horgen empfiehlt uns, das Kapital in ihren Indexinvest, einen Weltfonds mit der Ausrichtung Aktien, dynamisch, ausgewogen oder konservativ, zu investieren. Was halten Sie von diesem Vorschlag?
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Lyxor verkleinert ETF-Palette [01.07.2010]
Der französische ETF-Anbieter Lyxor verkleinert seine Palette an börsenkotierten Indexfonds (ETF). Anfang Juli 2010 sollen acht Produkte vom Markt verschwinden, teilte Lyxor am Montag mit. Begründet wird dies mit Überschneidungen in der Produktpalette, nachdem Lyxor vergangenen September ETF von der Société Générale Asset Management Alternative Investments (SGAM AI) übernommen hatte, die zum selben Mutterkonzern gehört.
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Swiss Life fällt aus SMI Aktien fehlt Treiber [14.06.2010]
Die Titel des Lebensversicherers Swiss Life fallen bald aus dem Swiss Market Index (SMI), weil die Aktien des Ölbohrplattformbetreibers Transocean neu in den Schweizer Leitindex aufgenommen werden. Die Regeln für eine Aufnahme sind klar: Die Titel, welche es betreffend Handelsumsatz und frei handelbarer Marktkapitalisierung in die besten zwanzig schaffen, kommen in den SMI. Ab dem 21. Juni 2010 werden deshalb viele Anleger, die passiv investieren, gezwungen sein, Transocean anstelle von Swiss Life zu erwerben.
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Die Gold-ETF sind nicht ohne Risiko [14.06.2010]
Die Inflationsangst macht mit Gold unterlegte Exchange-Traded Funds (ETF) zu Kassenschlagern. Gerade für Privatanleger ist die Auslieferung des Goldes aber schwierig und teuer. Manche Banken haben sich zudem abgesichert und sind nicht immer dazu verpflichtet.
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Wegelins neuester Streich: Vergleichsmodell "Nettobank" [23.05.2010]
Es gibt eine Internet-affine, jüngere Kundschaft, die zwar Geld anlegen möchte, aber weder Lust hat, einen Bankberater zu sehen oder zu hören noch, sich ständig um ihre Anlagen zu kümmern. Für diese Kunden hat Wegelin unter nettobank.ch ein Angebot lanciert. Die 100-prozentige Tochter der Bank Wegelin wird geführt von Stefan Jaeger. Verwaltungsratspräsident ist Christian Hafner.
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Anlegen & Vorsorge: Passive Sicherheit [23.05.2010]
Wer als Anleger gar nicht erst versucht, den Markt zu schlagen, sondern auf globale Aktienindizes setzt, fährt langfristig besonders gut. Doch aufgepasst: Auch passive Anlagen haben ihre Tücken.